Croissance externe : valorisez, structurez et développez votre groupe

Un accompagnement stratégique pour vos opérations de croissance externe, de la valorisation à l'intégration post-acquisition.
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LA DEFINITION

Qu'est-ce que la croissance externe ?

La croissance externe consiste à développer son entreprise par l'acquisition d'autres sociétés, plutôt que par sa seule croissance organique. Elle permet de gagner des parts de marché, d'acquérir des compétences ou de consolider un secteur rapidement.

Mais chaque opération nécessite une valorisation rigoureuse, une structuration juridique et fiscale adaptée, et souvent une restructuration du groupe post-acquisition. Sans préparation, le risque de surpayer une cible ou de rater l'intégration est élevé.

LA METHODE BOLD

Notre accompagnement

Un avocat ou une équipe dédiée vous accompagne sur chacun de ces sujets — en illimité dans l'abonnement, ou au forfait.

✓ Valorisation d'entreprise : mise en œuvre des méthodes reconnues (DCF, multiples d'EBITDA, approche patrimoniale) pour déterminer un prix juste.


✓ Stratégie de build-up : identification des cibles, structuration du plan d'acquisition et modélisation des synergies attendues.


✓ Due diligence : audit comptable, fiscal et financier de la cible pour vérifier les chiffres et identifier les risques cachés.


✓ Restructuration de groupe : réorganisation juridique (holding, filiales, fusions) pour optimiser la fiscalité et la lisibilité du groupe.


✓ Préparation à la cession : nettoyage du bilan, vendor due diligence et présentation financière attractive pour les acquéreurs.

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✓ Intégration post-acquisition : harmonisation des process comptables, consolidation et mise en place du reporting groupe.

Notre Process

Les étapes de votre accompagnement

01

Audit & Valorisation financière

Définition du schéma d'opération optimal (Holding, LBO, Fusion-absorption) pour minimiser les frottements fiscaux.

02

Ingénierie juridique & Fiscale

Définition du schéma d'opération optimal (Holding, LBO, Fusion-absorption) pour minimiser les frottements fiscaux.

03

Négociation & Protocole (LOI/SPA)

Rédaction des accords, négociation des clauses de garantie (GAP) et accompagnement jusqu'au closing de l'opération.

04

Post-Closing & Réorganisation

Mise en œuvre opérationnelle des restructurations, fusion des équipes et optimisation de la gouvernance du nouveau groupe.

PRIX

Simple et transparent

Nous pensons que le droit et le conseil doivent rester accessibles, clairs et prévisibles

Contrathèque

Disponible
Modèle rédigé et mis à jour par nos avocats
Format word personnalisable
Adapté aux besoins  de démarrage
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Abonnement illimité

Inclus
Facturé tous les mois
Rédaction et personnalisation illimitées
Conseils stratégiques illimités
Aide à la négociation illimitée
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Q&A

Questions fréquentes

Tout ce que vous devez savoir
Comment calcule-t-on la valeur d'une entreprise ?
Nous utilisons plusieurs méthodes : l'approche patrimoniale, les multiples de l'EBITDA (comparables) et l'actualisation des flux de trésorerie futurs (DCF).
Pourquoi restructurer son groupe avant une vente ?
Cela permet de "nettoyer" le bilan, d'isoler les actifs immobiliers ou les risques, et de rendre la cible plus lisible et attractive pour les acquéreurs.
Quelle méthode de valorisation est la plus fiable ?
Aucune méthode n'est parfaite seule. Le DCF est le plus rigoureux théoriquement mais repose sur des hypothèses de projection. Les multiples d'EBITDA sont les plus utilisés en pratique car ils se basent sur des transactions comparables. Nous croisons systématiquement plusieurs approches pour obtenir une fourchette de prix réaliste.
Qu'est-ce qu'une stratégie de build-up ?
C'est une stratégie de croissance externe consistant à acquérir plusieurs petites cibles pour créer un leader de marché et bénéficier d'économies d'échelle.
Quel est le rôle de la due diligence financière ?
C'est un audit complet (juridique, fiscal, financier, social) qui permet à l'acheteur de vérifier la réalité des chiffres annoncés et d'identifier les risques cachés avant de signer.
Comment financer une acquisition sans apport important ?
Plusieurs leviers existent : le LBO (rachat par endettement via une holding), l'earn-out (paiement différé indexé sur la performance), le crédit vendeur (le cédant prête une partie du prix) ou un mix equity + dette bancaire. Le montage dépend de la taille de la cible, de sa rentabilité et de votre capacité d'endettement.
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