Holding : décryptage pour optimiser, investir et transmettre (guide complet 2025)

Créer une société holding n’est plus réservé aux grands groupes : de plus en plus de dirigeants de PME et d’entrepreneurs s’y intéressent pour des raisons fiscales, patrimoniales ou stratégiques. 

Mais de quoi s’agit-il exactement ? Quelles sont les formes que peut prendre une holding ? Comment fonctionne-t-elle sur le plan juridique, fiscal et comptable ? Est-ce adapté à votre situation ? Et surtout, quels sont les véritables avantages et inconvénients d’une holding en 2025 ?

Nous vous livrons  un guide complet pour comprendre le principe d’une holding, en cerner l'intérêt et éviter les pièges.

Qu’est-ce qu’une holding ? 

Une holding est une société dont l'objet principal consiste à détenir des participations dans d'autres sociétés. Le terme vient de l’anglais to hold, signifiant « détenir » ou « posséder ». 

En pratique, une holding agit comme société mère, et possède des parts sociales ou des actions dans une ou plusieurs sociétés dites filiales. Cette détention lui permet de centraliser, organiser ou contrôler un groupe d’entreprises, ou encore de gérer un portefeuille d'investissements.

Contrairement à une société classique, la holding n’a pas nécessairement d’activité commerciale ou industrielle propre. Elle exerce avant tout un rôle de pilotage, de financement ou de structuration patrimoniale.

Quel est le principe d'une holding ?

Le principe de la holding repose sur l’idée de centralisation stratégique. En détenant le capital d’autres sociétés, la holding permet à son dirigeant ou à un groupe d’associés de conserver une maîtrise du groupe, tout en organisant une gestion fiscale optimisée, une transmission facilitée, ou encore des opérations de croissance externe. 

Par exemple, au lieu d’avoir un dirigeant détenant directement trois sociétés, on crée une société mère (la holding), qui détient elle-même ces trois sociétés. Le dirigeant est alors associé de la seule holding.

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Quand créer une holding ?

Pour répondre à cette question, il faut d’abord se demander pourquoi créer une holding en 2025. 

En effet, la création d’une holding peut être pertinente à différents moments de la vie d’un entrepreneur. Elle peut être créée dès l’origine pour porter des participations, ou bien mise en place dans un second temps pour réorganiser un groupe.

Elle est particulièrement utile lors d’une phase de croissance, pour organiser un groupe de sociétés, structurer des investissements ou préparer une acquisition. Elle peut également être mise en place à l’occasion d’une transmission, pour bénéficier de régimes fiscaux avantageux et faciliter la gestion du patrimoine familial.

De nombreux dirigeants choisissent aussi de créer une holding lorsqu’ils souhaitent optimiser la remontée de dividendes, préparer une opération de levée de fonds, ou encore effectuer un apport-cession, c’est-à-dire apporter des titres à une holding avant de les céder et réinvestir le produit dans une autre activité.

Quels sont les différents types de holding ?

Il existe plusieurs formes de sociétés holding, classées selon leur activité, leur objectif ou leur composition.

1. La holding passive

La holding passive est celle qui se limite à la détention de titres. Elle n’exerce aucune activité opérationnelle ou de prestations de services. Elle est souvent utilisée dans une logique patrimoniale, notamment pour structurer une transmission, organiser une succession, ou bénéficier d’un régime fiscal spécifique.

2. La holding active

À l’inverse, la holding active, aussi appelée holding animatrice, fournit des prestations à ses filiales (juridiques, comptables, stratégiques, RH…). Elle joue un véritable rôle de coordination et de direction du groupe. Cette qualification a une incidence importante, notamment en matière fiscale : par exemple, seules les holdings animatrices peuvent bénéficier du pacte Dutreil pour exonérer en partie les droits de donation.

3. La holding familiale

Il existe également des holdings familiales, qui permettent de rassembler au sein d’une même structure les membres d’une famille souhaitant gérer un patrimoine commun, organiser une transmission ou protéger un héritage. 

Enfin, certaines holdings prennent la forme d’une SCI, dans le cadre d’investissements immobiliers. C’est une solution fréquente pour centraliser l’achat, la gestion ou la mise en location de biens via une structure juridique adaptée. 

4. La holding de rachat 

Cette structure est constituée pour acquérir une entreprise via effet de levier, souvent par emprunt. Les dividendes futurs servent à rembourser le prêt. On parle alors de LBO (leveraged buy-out). C’est une stratégie fréquente dans les transmissions d’entreprise.

Holding : quelles formes juridiques faut-il choisir ?

Une holding n’est pas une forme juridique à part entière, mais un rôle attribué à une société existante. En d’autres termes, n’importe quelle société peut devenir une holding dès lors que son objet social le permet.

Option 1 : créer une société commerciale holding

En pratique, les SAS et SARL sont les formes les plus courantes pour constituer une holding. La SAS est particulièrement prisée pour sa flexibilité statutaire, la liberté dans l’organisation des pouvoirs et la facilité d’entrée de nouveaux associés. La SARL, plus encadrée, est parfois préférée pour sa simplicité de gestion.

Il est également tout à fait possible de créer une holding seul. Dans ce cas, on optera pour une SASU (forme unipersonnelle de la SAS) ou une EURL (forme unipersonnelle de la SARL), ce qui permet à un entrepreneur indépendant de structurer ses participations en toute autonomie.

Option 2 : créer une société civile immobilière (SCI holding) 

Il est possible de loger un bien immobilier dans une holding via une SCI. Cela permet de distinguer l’immobilier professionnel de l’activité opérationnelle et de bénéficier d’un cadre fiscal optimisé en cas de revente ou de transmission.

Comment créer une holding ? Les étapes clés

Créer une holding suppose de respecter plusieurs étapes :

1. Définir l’objectif de la holding (financier, fiscal, patrimonial…).
2. Choisir la forme juridique adaptée.
3. Rédiger les statuts de manière rigoureuse, avec l’aide d’un avocat.
4. Immatriculer la société auprès du guichet unique.
5. Apporter ou acheter les titres des filiales (par échange de titres, cession, ou apport en nature).

À noter : il est possible de créer une holding via un apport de titres à une nouvelle société, sans fiscalité immédiate, grâce au régime de sursis ou de report d’imposition (article 150-0 B du CGI).

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Quel est le régime fiscal d’une holding ?

La holding est soumise à l’impôt sur les sociétés, au même titre que toute société commerciale. Toutefois, elle peut bénéficier de plusieurs régimes avantageux, à condition de remplir certaines conditions.

1. Le régime mère-fille 

Le plus connu est le régime mère-fille. Lorsqu’une holding détient au moins 5 % du capital d’une filiale depuis plus de deux ans, elle peut percevoir les dividendes de cette filiale quasi exonérés d’impôt (à 95 %). Seule une quote-part de 5 % est réintégrée dans le résultat imposable. Ce régime évite ainsi la double imposition des bénéfices au sein d’un groupe.

Exemple : une SAS holding reçoit 100 000 € de dividendes de sa filiale. Seuls 5 000 € seront intégrés à son résultat imposable.

2. Le régime de l’intégration fiscale 

Autre régime notable : l’intégration fiscale. Il permet à la holding et à ses filiales de constituer un groupe fiscal, au sein duquel les résultats bénéficiaires et déficitaires peuvent être compensés. Cela optimise la charge fiscale globale.

Enfin, les plus-values de cession de titres peuvent, dans certains cas, être exonérées partiellement ou totalement, notamment via le régime du long terme ou l’application de l’article 150-0 B ter du CGI (en cas d’apport-cession et réinvestissement).

3. L’exonération de plus-value 

En cas de revente de titres, la holding peut bénéficier d’un abattement quasi-total sur les plus-values réalisées, si elle détient les titres depuis plus de deux ans (sous conditions : article 219 du CGI). C’est l’un des leviers les plus puissants pour les montages à long terme.

4. Les déductions d’intérêts 

Lors d’un montage holding de rachat, les intérêts d’emprunt contractés pour racheter une cible peuvent être déduits fiscalement, ce qui allège fortement le coût du rachat.

Pour en savoir plus, découvrez le guide sur la fiscalité d’une holding. 

Quel est le régime comptable d’une holding ?

Sur le plan comptable, la holding doit respecter les obligations classiques des sociétés commerciales : tenue d’une comptabilité régulière, établissement des comptes annuels, dépôt au greffe… 

Une holding doit tenir une comptabilité conforme à sa nature juridique. Toutefois, certaines spécificités s’appliquent :

• Elle doit comptabiliser les dividendes perçus, les charges de gestion, les éventuelles prestations facturées à ses filiales.
• Elle peut établir des comptes consolidés si elle contrôle plusieurs filiales.
• En cas d’intégration fiscale, un bilan groupe est produit à des fins fiscales.

L’intervention d’un expert-comptable ou d’un avocat fiscaliste est vivement recommandée pour sécuriser la tenue des comptes et les déclarations.

Quels sont les avantages d’une holding ?

Plusieurs avantages à créer une holding poussent les entrepreneurs à se lancer, qu’ils soient stratégiques, fiscaux et patrimoniaux.

D’un point de vue fiscal, la holding permet de faire remonter les dividendes avec une fiscalité réduite, de compenser les bénéfices et les pertes au sein d’un groupe intégré, et de bénéficier d’une exonération sur les plus-values dans certains cas. C’est un outil de levier fiscal très puissant, à condition d’être utilisé dans un cadre sécurisé.

Sur le plan patrimonial, la holding facilite la transmission d’entreprise, notamment dans un cadre familial. Elle permet également de regrouper les participations de plusieurs associés au sein d’un même outil de pilotage.

Enfin, la holding joue un rôle essentiel dans les montages de croissance externe, de LBO, ou de réorganisation d’activités. Elle offre une grande souplesse de gestion, tant pour les dirigeants que pour les investisseurs.

Quels sont les inconvénients d’une holding ?

Malgré ses avantages, la holding présente également certaines limites.

• Elle engendre une complexité administrative et comptable plus importante. La création et la gestion d’une holding entraînent des coûts supplémentaires : rédaction de statuts adaptés, frais de fonctionnement, honoraires d’avocats et d’experts-comptables…
• Sur le plan fiscal, tout montage doit être justifié économiquement. Une holding ne peut pas être utilisée uniquement pour échapper à l’impôt. En cas d’abus, l’administration fiscale peut procéder à une requalification, avec des redressements à la clé.
• Enfin, dans certains cas, la holding peut rendre la structure trop rigide, notamment lorsqu’il faut faire entrer ou sortir des associés, ou transmettre certains actifs.

Attention aux interdictions et risques liés à la holding 

Comme tout montage juridique et fiscal, la holding comporte des risques si elle est mal utilisée :

• Abus de droit fiscal si le montage est fictif ou purement fiscal.
• Remise en cause du régime mère-fille si les conditions ne sont pas respectées.
• Requalification de la holding animatrice en passive en cas de contrôle fiscal.
• Conflits entre associés, notamment dans une holding familiale.
• Surcoût comptable et juridique, non négligeable pour des petites structures.
  
  

Il est donc très important de sécuriser la rédaction de ses statuts et d’éviter les montages à risque. 

Devez-vous créer une holding ? Faites le test maintenant 

Répondez par oui ou par non aux affirmations ci-dessous pour évaluer si la création d’une holding est pertinente dans votre situation. Comptez le nombre de “oui” à la fin.

1. Vous détenez ou envisagez de détenir plusieurs sociétés ou activités 

• Oui

• Non 

2. Vous percevez des dividendes significatifs et souhaitez les faire circuler de manière fiscalement optimisée

• Oui 

• Non 

3. Vous envisagez de transmettre tout ou partie de votre patrimoine professionnel à vos enfants ou à un proche 

• Oui 

• Non 

4. Vous préparez une opération de cession ou de réinvestissements (apport-cession, LBO, croissance externe) 

• Oui 

• Non 

5. Vous voulez structurer vos investissements (immobiliers, financiers,...) via une structure centralisée 

• Oui

• Non 

6. Vous souhaitez vous associer ou faire entrer des investisseurs dans diluer votre pouvoir de décision 

• Oui

• Non 

7. Vous cherchez à bénéficier du régime mère-fille ou de l’intégration fiscale 

• Oui

• Non 

8. Vous exercez votre activité en famille ou avec un objectif de transmission patrimoniale 

• Oui

• Non 

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Résultats : 

• 0 à 2 réponses “oui” : La holding n’est peut-être pas indispensable pour vous aujourd’hui. D’autres outils juridiques ou fiscaux peuvent suffire. Mais gardez cette option à l’esprit si vos projets évoluent.
• 3 à 5 réponses “oui” : La holding pourrait vous offrir des avantages concrets, notamment en matière de fiscalité, de gestion ou de stratégie patrimoniale. Un audit personnalisé est recommandé.
• 6 réponses “oui” ou plus : Il est fortement conseillé d’étudier la mise en place d’une holding, adaptée à votre structure actuelle et à vos ambitions. Vous pourriez gagner en efficacité, en lisibilité et en performance fiscale.

Foire Aux Questions (FAQ) 

Quel est le principe d’une holding ? 

C’est une société qui détient les titres d’autres sociétés afin de centraliser leur gestion, leurs résultats ou leur stratégie. 

Peut-on créer une holding seul ?

Oui. Via une SASU ou une EURL, il est tout à fait possible de créer une holding en tant qu’associé unique. 

Quel est l’intérêt d’une holding en SCI ? 

Elle permet de structurer des investissements immobiliers via une société à visée patrimoniale. 

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Conclusion

En somme, bien utilisée, la holding permet d’optimiser la fiscalité, d’organiser la détention du capital, de préparer une transmission ou de piloter un groupe de sociétés. Mais ce montage reste encadré et n’est pas sans inconvénients : complexité juridique, obligations comptables, risque d’abus de droit. 

Il faut donc évaluer sa pertinence au cas par cas. 

Pour savoir si la création d’une holding est adaptée à votre situation, faites-vous accompagner par Bold Avocats : nous vous aidons à sécuriser votre projet.