Comprendre la fiscalité d’une holding peut transformer radicalement la gestion de votre entreprise. Une structure mal pensée peut vous coûter cher. A l’inverse, une holding bien construite peut devenir un véritable levier d’optimisation. 

Quel est l’intérêt de monter une holding ? Comment sortir de l’argent de sa holding ? Comment payer moins d’impôts avec une holding ? Dans cet article, nous vous expliquons les mécanismes fiscaux appliqués aux holding en France, avec des cas concrets et des exemples pratiques pensés pour vous. 

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Comprendre la fiscalité d’une holding en France 

Une holding, c’est quoi juridiquement ?

Une holding est une société qui a pour fonction principale de détenir des participations dans d’autres sociétés. Elle peut être passive (simple détention) ou active (participation à la gestion du groupe, prestations de services…). Elle prend généralement la forme d’une SAS ou d’une SARL, soumise à l’impôt sur les sociétés.

Rentrez dans le détail de la distinction holding passive ou active dans notre article dédié. 

Imposition de base : l’impôt sur les sociétés

Comme toute société, la holding est soumise à l’IS. En 2025, le taux d’imposition est de :

• 15 % sur les 42 500 premiers euros de bénéfices 
• 25 % au-delà.

Exemple concret

Prenons le cas d’un entrepreneur qui crée une SAS holding pour détenir sa société opérationnelle. 

• En fin d’année, la filiale verse 100 000 € de dividendes à la holding.
• Grâce au régime mère-fille,la holding n’est imposée que sur une faible partie de ce montant. 
• Elle peut alors réutiliser cette trésorerie pour acheter une autre société ou investir dans une SCI.

Le régime mère-fille : pilier de l’optimisation fiscale

Holding fiscalité mère fille : comment ça fonctionne ?

Le régime mère-fille prévu par l’article 216 du Code Général des Impôts (CGI) permet à une holding de recevoir des dividendes quasiment exonérés d’impôt si elle remplit les conditions suivantes :

• elle détient au moins 5 % du capital de la filiale ;
• elle s’engage à conserver les titres pendant au moins deux ans ;
• la filiale est soumise à l’IS.
  
  

Dans ce cas, 95 % des dividendes sont exonérés d’impôt. La holding ne paiera l’IS que sur 5 % des dividendes perçus.

Exemple fiscalité holding

Votre société opérationnelle verse 200 000 € à votre holding. 

• Grâce au régime mère-fille, seulement 10 000 € (soit 5 %) sont imposables, ce qui donne une imposition réelle d’environ 1 500 € à 2 500 € selon le taux d’IS.
• Résultat : vous conservez plus de 197 500 € nets dans la holding, disponibles pour d’autres investissements ou une future distribution.

Comment sortir de l’argent de sa holding ?

Option 1 : rémunération du dirigeant

En tant que président ou gérant de la holding, vous pouvez vous verser un salaire. Celui-ci sera soumis aux cotisations sociales (régime général pour SAS, TNS pour SARL), mais vous ouvre aussi des droits à la retraite ou à la protection sociale.

Option 2 : dividendes versés à la personne physique

Une autre méthode consiste à vous verser des dividendes depuis la holding vers votre compte personnel. Ces dividendes seront alors soumis à la flat tax de 30 % (12,8 % d’impôt + 17,2 % de prélèvements sociaux).

Attention : il s’agit d’une imposition en cascade si les dividendes proviennent initialement d’une filiale. D’où l’intérêt de réinvestir depuis la holding plutôt que de retirer les fonds.

Option 3 : réinvestissement

Plutôt que de sortir l’argent, vous pouvez l’utiliser pour :

• financer une nouvelle activité (création ou rachat de société),
• investir dans une SCI pour détenir de l’immobilier professionnel ou patrimonial (attention à l’imposition holding SCI, notamment en cas de SCI à l’IR).

Cette stratégie vous permet de capitaliser sans fiscalité immédiate et de développer votre écosystème entrepreneurial.

Avantages et inconvénients fiscaux d’une holding

Les avantages fiscaux

Créer une holding offre de nombreux avantages fiscaux, à condition de structurer l’opération correctement. 

Le régime mère-fille

Le principal bénéfice réside dans le régime mère-fille, qui permet à la holding de percevoir des dividendes de ses filiales avec une imposition minimale. En effet, 95 % des dividendes sont exonérés d’impôt sur les sociétés, ce qui permet à la holding de remonter les bénéfices du groupe tout en réduisant la charge fiscale. Cette trésorerie peut ensuite être utilisée pour financer d’autres projets, racheter des sociétés, ou investir dans l’immobilier sans passer par une distribution immédiate à la personne physique. 

La centralisation des charges

Sur le plan comptable, une holding peut également centraliser certaines charges (comptabilité, conseil, stratégie) et les refacturer à ses filiales, à condition qu’elle soit qualifiée de holding animatrice. Dans ce cas, certaines dépenses deviennent déductibles, ce qui améliore la rentabilité fiscale du groupe. 

Des exonérations spécifiques 

De plus, dans certaines opérations de transmission ou de réorganisation, une holding permet d’accéder à des abattements ou exonérations spécifiques, à condition de respecter les règles du Code général des impôts.

Les inconvénients à ne pas négliger

Les avantages ne doivent pas occulter les inconvénients potentiels.

Des frais supplémentaires

La création d’une holding entraîne automatiquement des frais supplémentaires : comptabilité propre, obligations juridiques (assemblées générales, statuts, etc.), éventuellement commissaire aux comptes si certains seuils sont franchis. Ces coûts peuvent être injustifiés si la holding ne génère pas de revenus ou n’a pas d’activité effective. 

Un risque de requalification 

Par ailleurs, il existe un risque de requalification par l’administration fiscale si la holding ne démontre pas une réelle substance économique. Une société sans activité concrète, sans personnel, sans facturation, et sans animation de ses filiales pourra difficilement faire valoir le régime mère-fille, voire être exclue de certains dispositifs comme l’apport-cession ou l’exonération Dutreil.

La double imposition des dividendes

Autre point de vigilance : la double imposition des dividendes. Lorsque la société opérationnelle verse des dividendes à la holding, ceux-ci sont peu taxés. Mais si la holding redistribue ces dividendes au dirigeant en tant que personne physique, ils sont alors soumis à la flat tax de 30 %. Cela peut aboutir à une imposition cumulative, si la stratégie de sortie de l’argent n’a pas été pensée en amont.

Des frottements fiscaux

Enfin, la fiscalité des holdings immobilières (via une SCI) soulève des questions particulières. Une holding à l’IS qui détient une SCI à l’IR (translucide fiscalement) peut provoquer une remontée de revenus imposables dans la holding. Une bonne coordination juridique et fiscale est donc indispensable pour éviter les frottements fiscaux.

FAQ

Quelle est la fiscalité d’une holding ?

Elle dépend de son activité (passive ou animatrice), mais en général elle est soumise à l’IS. Elle peut bénéficier du régime mère-fille pour exonérer 95 % des dividendes reçus, et réinvestir la trésorerie dans d’autres projets.

Quel est l’intérêt de monter une holding ?

Une holding permet d’optimiser la fiscalité, de structurer un groupe, de faciliter la transmission, de financer d’autres projets via la trésorerie disponible, et de concentrer les fonctions support.

Comment sortir de l’argent de sa holding ?

En vous versant une rémunération ou des dividendes. Le salaire est soumis à charges sociales, les dividendes à la flat tax. Il est souvent plus efficace de réinvestir dans une autre société ou dans l’immobilier professionnel via une SCI.

Comment payer moins d’impôts avec une holding ?

En appliquant le régime mère-fille, en utilisant l’apport-cession, en structurant une holding animatrice pour déduire certaines charges, et en capitalisant les flux financiers sans distribution immédiate.

Conclusion 

En résumé, pour payer moins d’impôts grâce à la fiscalité d’une holding, profitez de ses avantages : régime mère-fille, réinvestissement via la holding, optimisation des flux financiers. 

Si vous envisagez de créer une holding ou de sécuriser votre structure existante, nos avocats vous aident à transformer cet outil en véritable levier de croissance. Contactez-nous dès maintenant. 

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