Holding d’investissement : comment structurer, investir et optimiser sa trésorerie ?
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Créer une holding d’investissement est une stratégie de plus en plus utilisée par les entrepreneurs, dirigeants ou investisseurs souhaitant structurer leur patrimoine professionnel et financier. Mais qu’est-ce qu’une holding d’investissement, et comment fonctionne-t-elle ?
Dans cet article, nous guidons pas à pas dans la compréhension et l’utilisation d’une holding d’investissement. Vous découvrirez ses définitions, ses formes juridiques, ses cas d’usage concrets, ainsi que les bonnes pratiques pour l’exploiter pleinement, en respectant le droit des sociétés et la fiscalité applicable en France.
C’est quoi une holding d’investissement ?
Une holding d’investissement est une société dont l’objet principal est la détention et la gestion de participations dans d’autres sociétés ou véhicules financiers, dans une logique de valorisation patrimoniale ou de stratégie entrepreneuriale.
Il ne faut pas la confondre avec une holding animatrice, qui pilote les filiales de manière opérationnelle. La holding d’investissement, elle, se rapproche d’un investisseur professionnel structuré. Son but est de placer des fonds, encadrer des investissements et optimiser les revenus (dividendes, plus-values, intérêts…).
À retenir : créer une holding d’investissement permet de séparer juridiquement et fiscalement les activités de placement du patrimoine personnel, tout en profitant de mécanismes de fiscalité avantageuse.
Que sont les sociétés holding d’investissement ? Quels sont les deux types possibles ?
Il existe deux grands types de holdings d’investissement :
1. La holding passive
Elle se contente de détenir des titres, sans intervenir dans la gestion des sociétés dans lesquelles elle investit. Elle ne facture pas de prestations, n’emploie pas de salariés. Elle est surtout utilisée pour :
- investir en bourse ou dans des participations minoritaires,
- centraliser la gestion de dividendes,
- faire de la gestion de trésorerie.
Elle présente l’avantage d’être discrète et simple à gérer, mais n’ouvre pas droit à tous les dispositifs fiscaux comme le régime mère-fille sous certaines conditions.
2. La holding animatrice
Bien que ce ne soit pas le sujet principal ici, rappelons que la holding animatrice est active dans la conduite des affaires du groupe. En cas de doute, Bold Avocats peut vous aider à définir clairement votre objet social pour éviter tout risque de requalification.
Pour en savoir plus sur la Holding passive ou active, rendez-vous sur notre article dédié.
Pourquoi créer une holding d’investissement ?
Créer une société holding d’investissement peut répondre à plusieurs objectifs :
- Structurer un patrimoine professionnel ou familial ;
- Réinvestir les dividendes d’une ou plusieurs sociétés sans fiscalité immédiate ;
- Acquérir de nouvelles participations ou investir en bourse via un véhicule unique ;
- Acheter un bien immobilier professionnel ou mixte (avec certaines limites) ;
- Préparer une transmission (notamment via une holding familiale) ;
- Profiter d’un effet de levier bancaire (holding emprunt) ;
- Optimiser la fiscalité sur les plus-values ou sur les dividendes (holding régime mère-fille).
Dans quoi investir avec une holding d’investissement ?
La holding d’investissement peut investir dans différents types d’actifs :
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Type d’actif
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Intérêt principal
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Exemple concret
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Actions de sociétés côtées
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Liquidation, diversification
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Actions Air Liquide, LVMH,....
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Participations dans des startup
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Haut rendement potentiel, stratégie de scale up
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Investissement via BSA ou actions
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Fonds d’investissement (FCPR, FCPI)
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Accès à des portefeuilles spécialisés
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Financement innovation ou PME
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Immobilier
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Patrimoine, revenus locatifs, revente
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Bureaux, entrepôts, locaux commerciaux
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Dettes privées / obligations
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Rendement stable, diversification
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Titres obligataires de PME
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