Holding pour sa startup : pourquoi et comment structurer intelligemment votre société en 2025 ?

Créer une holding pour sa startup n’est plus réservé aux grandes entreprises ni aux structures complexes. 

De plus en plus de fondateurs de startups françaises y ont recours pour anticiper une levée de fonds, optimiser leur fiscalité ou structurer la répartition du capital. Pourtant, les avantages comme les limites d’un montage en holding restent souvent mal compris.

Alors, qu’est-ce qu’une holding ? Quelles sont les conséquences fiscales, juridiques et patrimoniales à connaître avant de se lancer ? 

Le cabinet Bold Avocats vous guide et vous met en garde contre les pièges à éviter.

Qu’est-ce qu’une holding et comment fonctionne-t-elle dans une startup ? 

Par définition, une holding est une société dont l’objet principal est de détenir des participations dans d’autres sociétés, généralement appelées « filiales » (article L517-1 du Code Monétaire et Financier). 

Elle peut être : 

• passive, si elle se contente de gérer un portefeuille de titres, ou 
• active (ou animatrice) si elle intervient réellement dans la gestion du groupe (stratégie, RH, finances…).

Pour en savoir plus sur la Holding passive ou active, découvrez notre article dédié. 

Dans le cadre d’une startup, la holding est souvent utilisée comme entité mère qui détient la société opérationnelle. Le ou les fondateurs détiennent alors des parts de la holding, qui elle-même détient 100 % (ou une part significative) des actions de la startup.

Ce montage holding permet notamment :

• D’anticiper une structuration future du groupe (notamment en cas d’internationalisation ou de diversification) ;
• D’accueillir des investisseurs au capital de la startup tout en maintenant le contrôle via la holding ;
• De remonter les dividendes vers la holding pour réinvestir dans d’autres projets ;
• D’optimiser la fiscalité sur les plus-values.
  
  

Pourquoi créer une holding quand on est fondateur de startup ?

Créer une holding en startup peut répondre à plusieurs objectifs stratégiques dès les premières étapes de vie de l’entreprise.

1. Optimiser la gouvernance et sécuriser le contrôle

En logeant la société opérationnelle dans une holding, le ou les fondateurs peuvent organiser plus facilement la gouvernance du groupe et anticiper les entrées d’investisseurs. La holding permet notamment de :

• Rester majoritaire via la holding même après des cessions directes dans la filiale ;
• Répartir les rôles au sein de la holding (ex. : un fondateur opérationnel et un cofondateur investisseur) ;
• Accueillir des actionnaires dans la startup sans dilution immédiate des fondateurs.

2. Gérer les flux de trésorerie : dividendes et réinvestissement

Lorsque la startup devient bénéficiaire, la remontée de dividendes vers la holding permet de réinvestir ces fonds dans :

• Une autre activité (diversification) ;
• Une R&D externalisée ;
• Une filiale à l’international.

Le régime mère-fille, que nous détaillons plus bas, permet de réduire drastiquement la fiscalité sur ces remontées de dividendes (exonération à 95 %).

3. Préparer une stratégie patrimoniale ou familiale

En structurant une holding patrimoniale, le dirigeant anticipe des sujets de transmission, de donation, ou d’investissement à long terme. Créer une holding familiale, par exemple, permet de loger au sein d’un même véhicule les participations de plusieurs membres de la même famille.

4. Faciliter la levée de fonds ou l’entrée d’investisseurs

Une structure holding permet aussi de mieux segmenter les droits des fondateurs et des investisseurs. Elle devient un outil de négociation lors des levées de fonds, en préservant un périmètre clair autour du contrôle et des actifs.

Pour en savoir plus, voici notre Zoom sur les avantages d’une holding pour le dirigeant en 2025.

Quels sont les avantages fiscaux d’une holding ?

Les avantages fiscaux de la holding est l’un des arguments phares avancés par les entrepreneurs. Et pour cause : elle permet une optimisation des revenus et des plus-values sous conditions.

1. Le régime mère-fille : exonération des dividendes

Une holding soumise à l’impôt sur les sociétés (IS) peut bénéficier du régime mère-fille, prévu aux articles 145 et 216 du CGI. Il permet :

• D’exonérer 95 % des dividendes versés par la filiale à la holding ;
• Moyennant le respect de certaines conditions (notamment la détention d’au moins 5 % du capital pendant au moins 2 ans).

2. Le régime de l’intégration fiscale

Il permet à un groupe de sociétés, constitué autour d’une holding, d’imposer l’ensemble de ses résultats de manière consolidée. Cela offre un avantage important :

• Les pertes d’une société peuvent compenser les bénéfices d’une autre ;
• L’imposition globale est optimisée.
  
  

Ce régime peut être particulièrement utile si la startup a plusieurs filiales aux performances financières différentes.

3. L’exonération de plus-value en cas de cession

Sous certaines conditions, notamment dans le cadre d’une cession de titres par la holding, une exonération de plus-value partielle ou totale peut s’appliquer. C’est un levier important dans le cadre d’un exit ou d’un rachat.

Quelles sont les limites et inconvénients d’une holding pour une startup ?

Créer une holding ne présente pas que des avantages. Il faut également être conscient des inconvénients.

1. Coût de constitution et de gestion

Créer une société supplémentaire implique :

• Des frais de création (statuts, dépôt, publication, etc.) ;
• Des coûts de fonctionnement annuels (comptabilité, déclaration, conseil juridique).

Cela peut représenter une charge importante pour une startup early stage.

2. Complexité juridique et fiscale

Le régime mère-fille ou l’intégration fiscale nécessitent un respect strict des conditions. Une erreur de montage peut entraîner :

• Une perte des avantages fiscaux ;
• Un redressement en cas de contrôle.

D’où l’importance de se faire accompagner dès la conception par des avocats spécialisés.

3. Cloisonnement des activités

La présence d’une holding impose une séparation juridique stricte entre les entités. Cela peut freiner certains choix stratégiques, notamment en cas de pivot.

Peut-on créer une holding seul ?

La réponse est oui : il est tout à fait possible de créer une holding en SASU ou EURL, si vous êtes l’unique fondateur. Ce type de montage est d’ailleurs courant chez les freelances ou les dirigeants de startup qui souhaitent :

• Loger leurs participations ;
• Percevoir des dividendes ;
• Se verser une rémunération via la holding (cf. comment se rémunérer avec une holding ?).

Il conviendra toutefois de bien arbitrer entre SAS et SARL, notamment en fonction de la fiscalité et des charges sociales.

Holding startup : les bonnes questions à se poser

Avant de créer une holding, posez-vous ces questions clés :

• Suis-je en train de structurer un groupe ou une seule activité ?
• Est-ce que j’envisage une levée de fonds prochainement ?
• Mon objectif est-il patrimonial, fiscal ou stratégique ?
• Ai-je besoin de séparer les risques juridiques entre plusieurs activités ?
• Vais-je réinvestir des dividendes dans d'autres projets ?

Si vous répondez oui à au moins deux de ces questions, une holding startup peut se révéler pertinente.

Foire Aux Questions (FAQ)

Quel est l’intérêt d’avoir une holding quand on est entrepreneur ?

C’est un outil de pilotage, d’optimisation fiscale et de contrôle capitalistique. Elle permet notamment de sécuriser les dividendes et de préparer des levées de fonds.

Comment se rémunérer avec une holding ?

Par rémunération en tant que dirigeant de la holding, par versement de dividendes ou via un contrat de prestations avec la filiale opérationnelle.

Quels sont les risques liés à la création d’une holding ?

Risque de complexité, de surcoûts de gestion, et de mauvaise compréhension des régimes fiscaux. Un accompagnement juridique est vivement recommandé.

Peut-on créer une holding seul ?

Oui. La création d’une SASU holding est courante chez les fondateurs de startups pour gérer leur participation ou leur patrimoine.

Quelle fiscalité s’applique aux holdings ?

Régime mère-fille (exonération à 95 % des dividendes), intégration fiscale, exonérations sur les plus-values… à condition de respecter les critères légaux.

Conclusion 

La holding startup n’est pas un outil réservé aux grandes structures. Elle peut s’avérer redoutablement efficace pour anticiper une levée de fonds, organiser son patrimoine ou préparer un rachat. Mais elle ne s’improvise pas : son montage doit être réfléchi, sécurisé et aligné avec vos objectifs entrepreneuriaux.

Chez Bold Avocats, nous accompagnons les fondateurs à chaque étape de structuration de leur société, y compris pour la création et la sécurisation de leur holding. Prenez rendez-vous dès aujourd’hui avec nos avocats corporate pour faire les bons choix juridiques pour votre avenir.

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